"Asset riequilibrio" può essere la strategia d'investimento più strana mai creata, e purtroppo, questo una strategia che stiamo vedendo più frequentemente nei piani di 401k, vitalizi di 403b, come pure in compensazione sezione 457 differita piani che consigliamo su per i nostri clienti. Non usarlo!
"Asset riequilibrio" significa impostando il tuo portafoglio parameters…say che si prevede di avere 15% ciascuno del vostro portafoglio in alcuni areas…healthcare, 15% nella tecnologia, 15% in beni di consumo, 15% in titoli finanziari come banche e compagnie di assicurazione. Oppure si potrebbe avere il 20% delle scorte di large cap, 20% delle scorte di small cap, 20% international…you ottenere l'immagine.
Ora, secondo per il bene di riequilibrio programma, ogni trimestre, riesaminare questi parametri. Se, ad esempio, la porzione di tecnologia del vostro allocazione è cresciuto significativamente e rappresenta ora dire il 22% del vostro portafoglio, anziché l'originale 15%, il programma computerizzato sarebbe vendere abbastanza per ottenere quella porzione torna in linea e anche spostare denaro in altri settori che non hanno tenuto il passo, per bilanciare tutto nuovo.
Il concetto è quello di ottenere gli investitori a prendere i guadagni fuori dal tavolo (una buona idea, in teoria) e anche la riassegnare ai settori che non funzionano. "Il passo" con asset riequilibrio è che si sarebbe essenzialmente vendere un gruppo quando le cose si fanno soldi alto e la messa in altri settori quando sono basse.
È totalmente accettabile a prendere "alcuni" soldi fuori dal tavolo, quando le cose funzionano davvero bene. I miei clienti conoscono il nostro piano di gioco per prendere i soldi fuori dal tavolo prima di noi nemmeno iniziare. Ma mettere soldi in aree del mercato che non funzionano? Hmm. Alcune domande pop nella mia mente:
1. Perché stanno investendo in un'area di mercato che non funziona per cominciare?
2. Perché avrebbe messo più soldi in esso?
C'è un modo più semplice per mantenere i vostri beni nelle aree destra dei mercati, senza riequilibrio vostri beni ogni trimestre. Ed è stato a nostra disposizione per oltre 50 anni, ma pochissime persone usarlo.
Nel 1940, Earnest Staby (un punto di inizio e figura grafico pioniere) arrivò alla conclusione che quando i mercati erano schiumoso, sembrava che ogni grafico esaminato sembrava grande. E quando i mercati erano bassi, tutti i grafici guardato abissale. Staby voleva qualche indicatore che vorrei dirgli quando il rischio nel mercato era alta e anche quando il rischio è basso.
Che cosa Staby avvicinò con era il concetto di "le rialzista indicatore per cento." L'indicatore percentuale rialzista è semplicemente la percentuale delle scorte in un gruppo che sono sul punto di & figura acquistare segnali.
Quando la percentuale rialzista per un gruppo di stock è alta, ciò significa che la maggior parte degli stock in quel gruppo sono già sui segnali di acquisto. Ci sono solo poche scorte lasciato nel gruppo che potrebbe generare nuovi signals…only di acquistare lasciati alcuni nomi che potrebbe continuare a propulsione quel gruppo superiore.
Un altro modo di spiegare un altissimo per cento rialzista lettura per un gruppo di stock è che tutti i soldi che sta andando in quel gruppo di stocks…is probabilmente già in esso.
E quando si vede la percentuale delle scorte su segnali di acquistare in quel gruppo cadendo, il rischio è che la fornitura (non richiesta) è nel controllo. Il rischio diventa quindi maggiore per una perdita di capitale.
Utilizzando l'indicatore percentuale rialzista può dirci quando un gruppo di stock si muove a favore e quando un gruppo cade fuori di favore. Nell'anno 2000, le classifiche per cento rialzista ci dicevano per evitare gli stock large cap e anche di spostare in stock small cap. Questi indicatori possono anche dirci a quali settori del mercato restano basso rischio e altri settori che stanno diventando più alto rischio. Che dovrebbe essere abbastanza utili informazioni!
Utilizzando l'indicatore percentuale rialzista ci dirà quali settori soggiorno in e cosa uscire of…instead di lasciare un computer automaticamente "riequilibrare" nostri asset ogni trimestre! In questo modo permettiamo noi stessi a rimanere in un settore che continua a funzionare più elevati.
Qui è un buon esempio: tutto questo anno 2005, come l'olio ha rintracciato più in alto e più alto, una risorsa computerizzata riequilibrio programma sarebbe hanno preso progressivamente più & più fuori dal tavolo, invece di attaccare con un settore vincente!
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